家庭理财不只是炒股、炒基　合理配置最重要

今年以来，银行理财产品的发行数量和规模迅速增长。西南财经大学信托与理财研究所日前发布的统计数据显示，仅9月份就有25家商业银行推出了188款理财产品，估计银行理财产品全年发行数量将近2000种。上半年，24家主要中外资银行个人理财产品的发行规模已达3886亿元。权威人士预测，2007年全年商业银行理财产品发行规模将接近1万亿元。

　　银行理财产品能蓬勃兴起，与其相对稳健的表现密不可分。在近期股市下跌中，不少**和基民开始悄悄撤离，把资金投入银行打新股理财产品。近期银行推出的打新股理财产品的销售量基本比去年同期翻了一番，其中不少申购者是老**和基民。

　　整体而言，银行理财产品风险较基金产品低，部分银行理财产品还承诺保本。同样，其预期收益率大都逊色于基金，但两者针对的投资群体不同。银行理财产品主要针对比较稳健的投资者，而基金尤其是偏股型基金面向的是相对追求更高收益、风险承受能力也较强的投资者。

　　投资要点：银行理财产品虽然风险小，但也并非稳赚不赔。投资者购买之前应了解产品的投向，选择期限在半年到一年的短期产品较好。银行理财产品一般都会给出一个预期收益，投资者切勿把预期收益当成能达到的实际收益。某些银行在宣传理财产品时，往往强调最高的收益率以吸引客户，事实上这种高收益仅是一种可能性，如果运作中出现问题，预期收益就成了空话。

　　债券：不可忽略的稳健品种

　　风险评级：★★

　　股市走牛时，债券投资较受冷落，但是随着近期债市令人瞩目的新动向以及股市风险的不断积聚，债券投资在投资者眼里的位置显得重要起来。目前, 投资者接触的债券主要分为政府债(如最常见的国债)、企业债券、金融债和公司债。

　　在几类债券中，国债俗称"金边债券"，财政部昨日招标发行2007年第十八期记账式国债，预计本期国债将和二级市场的利率相当，即4.40%至4.42%左右。国债只要持有到期，都可以稳获与票面利率一致的收益。企业债券、金融债和公司债的收益略高于国债，同样风险也较国债高。

　　债券面临的主要风险是利率风险,尤其是现在银行存款利率处于不断上升中。

　　投资要点：对于不愿意多操作，且风险承受力低的投资者而言，投资债券可以满足"储蓄"需求,获取较稳定的投资利息。其投资方法就是购买一定的债券,并一直持有到期,获得定期支付的利息收入。适合这类投资者投资的债券有凭证式国债、记账式国债