在一座大森林里，住着一位神仙老公公，白头发、白眉毛、白胡子。一天，老公公闭着眼睛坐在一棵大树下养神呢，忽然听见一阵叫声：“啊，救命啊！”哦，是小老鼠在叫，小老鼠被狐狸逮住了。神仙老公公走过去“嗯哈”一声，狐狸吓得急忙放下小老鼠，头也不回钻进草丛里逃走了。
“老公公，谢谢您，要不是您来了，我就被狐狸当点心吃了。”小老鼠胆战心惊地说。
“哎，小老鼠，你个子小，老受欺负，这样吧，我让你变大一点吧。”老公公说着，用手一指，呀，小老鼠变成一只大花猫了，圆圆的眼睛，长长的胡子，可神气啦！ 小老鼠变成大花猫在森林里跑来跑去，正高兴着呢，忽然一只狼从一棵大树背后跳出来，张开大嘴，露出尖尖的牙齿朝它扑过来。“老公公，老公公，狼要吃我，救命啊！”大花猫大叫起来。真怪，狼一看见老公公就拖着尾巴逃走了。“唉，这一回狼看见我在这儿跑了，下回呢？这样吧，我再把你变得大一些。”老公公再用手一指。呀，大花猫变成大老虎了。噍，它多神气，尾巴一翘好像一根铁棍！
大老虎可得意了，在森林里又冲又撞，大呼大叫：“我是大老虎，我是森林里的大王！”“啊，凶老虎来了，快逃快逃！”小动物们吓得四散奔逃。“老公公，老公公，不好啦，森林里出了一只大老虎欺负我们。”
这不，大老虎冲过来了，小动物们吓得赶紧往老公公背后躲。“哈哈哈，不怕不怕，它呀本来是只小老鼠，我看它受欺负，才把它变成大老虎的。”听老公公这么一说，小动物们都从它背后钻了出来，笑得直不起腰。“大老虎，大老虎，原来是只小老鼠！过去人家欺负你，现在你把我们来吓唬。哼，真该打屁股！”大老虎却凶狠狠地说：“我，就是大老虎，真的老虎，别听老头瞎说。你们瞧，我，先把老头吃了！”
啊—呜—，大老虎朝老公公扑过来了。神仙老公公不慌不忙用手一指，哈，大老虎变成大花猫了，老公公再一指，啊呀呀，大花猫又变成小老鼠。小老鼠红着脸钻进了地洞。往后啊，它大白天再也不好意思出来了。